05/07/2024

«Ανάχωμα» οι μοντέρνοι κίνδυνοι στη μείωση των επιτοκίων από τις τράπεζες

Σημαντικά παραμένουν τα κόστη των πιστώσεων, μιας και οι μοντέρνοι κίνδυνοι προσαυξάνουν τα κόστη αυτά. Αυτοί οι κίνδυνοι είναι αντιμετωπίσιμοι μόνον από τις μεγάλες επιχειρήσεις αφήνοντας σε ακόμη δυσμενέστερη θέση τις μικρές επιχειρήσεις.

ΟΙ ΚΙΝΔΥΝΟΙ που αντιμετωπίζει το ευρωπαϊκό τραπεζικό σύστημα, όπως αυτοί αναλύονται από τους θεσμούς, είναι τα στοιχεία εκείνα που δεν επιτρέπουν ακόμη τουλάχιστον η μείωση των επιτοκίων να περάσει στην πραγματική οικονομία και να αποτελέσει μοχλό ανάπτυξης. Τέτοιοι κίνδυνοι είναι οι γεωπολιτικοί, οι αμιγώς πολιτικοί, οι κίνδυνοι της κλιματικής αλλαγής, οι κίνδυνοι ψηφιακής ασφάλειας.

Όλη η παραπάνω επικινδυνότητα τιμολογείται σε ό,τι αφορά την πιστωτική επέκταση των ευρωπαϊκών τραπεζών, ενώ σε κάποιες χώρες όπως η δική μας, που προέρχεται από ένα πρόσφατο προβληματικό παρελθόν, οδηγεί τα δάνεια να δίδονται με το σταγονόμετρο και μόνον σε επιχειρήσεις που μπορούν να λάβουν μέριμνες για τους παραπάνω κινδύνους. Την ίδια στιγμή, οι πόροι από το Ταμείο Ανάκαμψης ρέουν άφθονοι και αυτοί όμως, για να απορροφηθούν, απαιτούν ειδικές συνθήκες.

Σε δάνεια μικρομεσαίων επιχειρήσεων, όταν αυτά δεν ξεπερνούν τις 50.000 ευρώ, αξίζει να σημειωθεί πως το κόστος εκταμίευσης ξεπερνά το 10%, μιας και στις περισσότερες περιπτώσεις μόνον το κόστος των προσημειώσεων είναι δυσθεώρητο.

Στη χώρα μας, τα επιτόκια αποκλιμακώνονται, όμως αυτό γίνεται με εξαιρετικά αργό ρυθμό. Σύμφωνα με τα στοιχεία που δημοσιοποίησε η ΤτΕ, τον Μάιο του 2024, το μέσο σταθμισμένο επιτόκιο των νέων καταθέσεων παρέμεινε σχεδόν αμετάβλητο στο 0,55%, ενώ το αντίστοιχο επιτόκιο των νέων δανείων μειώθηκε στο 5,54%.

Το περιθώριο επιτοκίου μεταξύ των νέων καταθέσεων και δανείων μειώθηκε στις 4,99 εκατοστιαίες μονάδες, οριακά κάτω από 5%.

Τον Μάιο του 2024, το μέσο σταθμισμένο επιτόκιο του συνόλου των υφιστάμενων καταθέσεων παρέμεινε σχεδόν αμετάβλητο στο 0,54%, ενώ το αντίστοιχο επιτόκιο των δανείων μειώθηκε στο 6,23%. Το περιθώριο επιτοκίου μεταξύ των υφιστάμενων καταθέσεων και δανείων μειώθηκε στις 5,69 εκατοστιαίες μονάδες.

Νέες καταθέσεις και δάνεια

Το μέσο σταθμισμένο επιτόκιο του συνόλου των νέων καταθέσεων παρέμεινε σχεδόν αμετάβλητο σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα, στο 0,55%.

Το μέσο σταθμισμένο επιτόκιο του συνόλου των νέων δανείων προς νοικοκυριά και επιχειρήσεις μειώθηκε κατά 44 μονάδες βάσης και διαμορφώθηκε στο 5,54%.

Το μέσο επιτόκιο των επιχειρηματικών δανείων χωρίς συγκεκριμένη διάρκεια παρέμεινε σχεδόν αμετάβλητο στο 6,67%. Το αντίστοιχο επιτόκιο των επαγγελματικών δανείων μειώθηκε κατά 6 μονάδες βάσης και διαμορφώθηκε στο 7,61%. Το μέσο επιτόκιο των νέων επιχειρηματικών δανείων με συγκεκριμένη διάρκεια και κυμαινόμενο επιτόκιο μειώθηκε κατά 54 μονάδες βάσης και διαμορφώθηκε στο 5,39%. Το μέσο επιτόκιο των δανείων τακτής λήξης με κυμαινόμενο επιτόκιο προς μικρομεσαίες επιχειρήσεις (ΜμΕ) αυξήθηκε κατά 5 μονάδες βάσης και διαμορφώθηκε στο 6,17%.

Υφιστάμενες καταθέσεις

Το μέσο σταθμισμένο επιτόκιο του συνόλου των υφιστάμενων καταθέσεων (συμπεριλαμβανομένων των καταθέσεων μίας ημέρας) παρέμεινε σχεδόν αμετάβλητο στο 0,54% σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα.

Ειδικότερα, τα μέσα επιτόκια στα υφιστάμενα υπόλοιπα των καταθέσεων με συμφωνημένη διάρκεια έως 2 έτη από νοικοκυριά και επιχειρήσεις παρέμειναν σχεδόν αμετάβλητα στο 1,84% και 3,01% αντίστοιχα.

Υφιστάμενα δάνεια

Το μέσο σταθμισμένο επιτόκιο των υφιστάμενων δανείων μειώθηκε κατά 4 μονάδες βάσης και διαμορφώθηκε στο 6,23%.

Ειδικότερα, το μέσο επιτόκιο στα υφιστάμενα υπόλοιπα των στεγαστικών δανείων με διάρκεια άνω των 5 ετών μειώθηκε κατά 4 μονάδες βάσης και διαμορφώθηκε στο 4,36%.

Το μέσο επιτόκιο των επιχειρηματικών δανείων με διάρκεια άνω των 5 ετών μειώθηκε κατά 5 μονάδες βάσης και διαμορφώθηκε στο 6,12%. Το αντίστοιχο επιτόκιο των επαγγελματικών δανείων παρέμεινε σχεδόν αμετάβλητο στο 6,90%.

Μήνυμα Γ. Στουρνάρα

Βρισκόμαστε σε εξαιρετικά περιοριστικό έδαφος και θα συνεχίσουμε να είμαστε, ακόμη κι αν έχουμε άλλες δύο μειώσεις φέτος, δήλωνε ο Ελληνας κεντρικός τραπεζίτης και μέλος του Δ,Σ, της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας. Στη συνέχεια της ομιλίας του, ο κ. Στουρνάρας έγινε ακόμη πιο σαφής, όπως ανέφερε το Bloomberg.

Ο κ. Στουρνάρας δήλωσε ότι η ΕΚΤ δεν πρέπει να υπερερμηνεύσει τα στοιχεία για τις υπηρεσίες. Αναφερόμενος στην αναταραχή στη Γαλλία, όπου η προοπτική μιας ριζικής αλλαγής στην εξουσία έχει προκαλέσει σοκ στις χρηματοπιστωτικές αγορές, ο κ. Στουρνάρας δήλωσε ότι οποιαδήποτε νέα κυβέρνηση θα τηρήσει τους δημοσιονομικούς κανόνες της Ευρωπαϊκής Ένωσης.

Σε αναβάθμιση των ελληνικών τραπεζών προχώρησε η S&P

ΑΝΑΒΑΘΜΙΖΕΙ τις ελληνικές τράπεζες η S&P, μιας και πιστεύει στην κερδοφορία τους την προσεχή τριετία, αλλά και στις διανομές μερισμάτων.

Ωστόσο, δεν δίνει στις ελληνικές τράπεζες την επενδυτική βαθμίδα, μολονότι έχει αποδώσει επενδυτική βαθμίδα στο προφίλ οικονομίας της χώρας.

Οι καθαροί ισολογισμοί και το αναβαθμισμένο κλίμα στην εθνική οικονομία έχουν μετριάσει πολύ τις ανησυχίες του οίκου σχετικά με το προφίλ χρηματοδότησης των τραπεζών.

Ο διεθνής οίκος αναβαθμίζει τις μακροπρόθεσμες αξιολογήσεις για τις Alpha Bank, Eurobank, Τράπεζα Πειραιώς και τις εταιρείες συμμετοχών τους, για την Εθνική Τράπεζα και για την Aegean Baltic Bank.

Η S&P κάνει αναφορά στην έγκριση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας οι ελληνικές τράπεζες να συνεχίσουν να πληρώνουν μερίσματα μετά από 16 χρόνια μη διανομής τους, κάτι το οποίο αναδεικνύει τη βελτιωμένη υποκείμενη κερδοφορία των τραπεζών και την ενισχυμένη κεφαλαιοποίησή τους. Αν και μεγάλο μέρος της βελτίωσης των κερδών τα τελευταία δύο χρόνια αποδίδεται στην άνοδο των επιτοκίων, σημειώνεται ότι οι τράπεζες εξορθολογίστηκαν λειτουργικά.

Ο οίκος περιμένει οι ελληνικές τράπεζες να καταφέρουν να διατηρήσουν σταθερές μετρήσεις κερδοφορίας με απόδοση των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων άνω του 10% στο διάστημα 2024-2026.

Τα προφίλ χρηματοδότησης και ρευστότητας των ελληνικών τραπεζών συνέχισαν να βελτιώνονται, καταλήγει η σχετική έκθεση.

H S&P αναβάθμισε το μακροπρόθεσμο αξιόχρεο της Alpha Bank σε «ΒΒ» από «ΒΒ-» και διατήρησε στο «Β» το βραχυπρόθεσμο αξιόχρεο. Το outlook είναι θετικό. Επίσης αναβάθμισε το μακροπρόθεσμο αξιόχρεο σε «BB+» από «ΒΒ» και διατήρησε στο «Β» το βραχυπρόθεσμο αξιόχρεο. To outlook είναι θετικό.

Ακόμη αναβάθμισε την ΕΤΕ ως προς το μακροπρόθεσμο αξιόχρεο της τράπεζας σε «BB+» από «ΒΒ» και διατήρησε στο «Β» το βραχυπρόθεσμο αξιόχρεο. To outlook είναι θετικό.

Για την Τράπεζα Πειραιώς αναβάθμισε το μακροπρόθεσμο αξιόχρεο σε «BB» από «ΒΒ-» και διατήρησε στο «Β» το βραχυπρόθεσμο αξιόχρεο. To outlook είναι θετικό.

Σε ό,τι αφορά, τέλος, την Aegean Baltic Bank αναβάθμισε το μακροπρόθεσμο αξιόχρεο σε «BB-» από «B+» και διατήρησε στο «Β» το βραχυπρόθεσμο αξιόχρεο. To outlook είναι σταθερό.

ΠΗΓΗ: naftemporiki.gr